小贷外包催收最怕以下几方面：
法律约束和投诉举报
催收人员必须遵守相关的法律法规，否则可能面临法律诉讼和处罚。例如，如果催收行为涉及威胁、骚扰等手段，催款公司将面临法律诉讼的风险。
催收人员也害怕债务人通过报警或向法院起诉来制止不合法的催收行为。
催收公司还害怕债务人的投诉举报，尤其是向监管机构如银保监会投诉，这可能导致公司受到处罚。
个人信息保护
根据《中华人民共和国个人信息保护法》第二十三条，催收员在处理个人信息时必须告知接收方的名称、联系方式、处理目的、处理方式和个人信息的种类，并取得个人的单独同意。如果贷款公司和银行没有如实告知负债人，负债人可以搜集证据进行投诉和举报，这可能导致催收员面临刑事责任。
债务人的反抗和不合作
催收人员最怕遇到油盐不进、不合作或采取法律行动的债务人，因为这会使催收工作受阻，难以达到催收目的。
催收人员还害怕债务人在沟通过程中不透露自己的担忧和恐惧，从而无法找到其“软肋”施加压力。
道德谴责和社会压力
催收人员也害怕受到道德谴责和社会的不满，如果采用过于激进或不道德的催收手段，可能会引起公众的不满和谴责，影响其个人声誉和职业生涯。
联系不上债务人
催收的第一步是建立与债务人的联系，如果催收人员无法联系到债务人，工作就无法展开。在大数据时代，尽管信息获取相对容易，但许多债务人在借款之初就为自己留下了“退路”，因此保护自己的隐私和联系方式是避免催收骚扰的有效手段。
综上所述，小贷外包催收最怕的是法律约束和投诉举报、个人信息保护、债务人的反抗和不合作、道德谴责和社会压力，以及联系不上债务人。